디지털금융: 두 판 사이의 차이

2025년 6월 11일 (수) 13:47 기준 최신판

디지털금융(Digital Finance)은 경영학전공 4학년을 대상으로 재무관리, 투자론 및 기업재무 등 재무금융 분야 교과목에서 배운 이론을 기초적인 파이썬(Python) 프로그래밍 언어를 활용하여 실무적으로 숙달, 응용하는 강좌이다.

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 '''디지털금융([[Digital Finance]])'''은 경영학전공 4학년을 대상으로 재무관리, 투자론 및 기업재무 등 재무금융 분야 교과목에서 배운 이론을 기초적인 [[파이썬|파이썬(Python)]] 프로그래밍 언어를 활용하여 실무적으로 숙달, 응용하는 강좌이다.
-= 파이썬 기초 =
+== 파이썬 기초 ==
-* while 반복문
-def savings_fixed(cf, r, t):
+* [[반복문]]
-  total = 0.0
+== 화폐의 시간가치 ==
-  i = 1
-  while(i <= t):
-    total += cf * (1 + r) ** i
-    i += 1
-  return total
-초기값을 0.0으로 하고 (0.0으로 해야 정수로 인식할 수 있다.) whlie 반복문을 이용해서 현금흐름(cf)이 같은 경우에 사용할 수 있다.
-i값을 t보다 작거나 같은 값을 넣어주면서 fv 미래가치의 합을 구하는 코드이다.
-* for 반복문
-def savings_free(cfs, r):
-  total = 0.0
-  for cf in cfs:
-    total = (total + cf) * (1 + r)
-  return total
-초기값을 0.0으로 하고 for 반복문을 이용해서 현금흐름이 각 연도마다 다른 경우에 사용할 수 있다.
-cf 변수에 cfs 값을 넣어주면서 반복적으로 계산을 하여 fv 미래가치의 합을 구하는 코드이다. by 60180852
-= 화폐의 시간가치 =
 * [[현재가치]]
-* 연금
+== 채권 ==
-def annuity(cf, r, t):
-  return cf * (1 - 1 / (1 + r) ** t) / r
-def annuity2(cf, r, t):
-  return cf/r - cf/r /(1+r) ** t
-두 연금 코드는 같은 답을 도출하는데 밑에 코드를 먼저 이해하면 쉽게 이해할 수 있다.
-cf/r 는 영구연금을 구하는 방식이고 cf/r /(1+r) ** t 해당 부분은 t년후에 영구연금을 구하는 방식이다.
-예를 들어 3년 연금을 구하는 방법은 영구연금에서 x4년차부터 시작하는 영구연금을 (1+r)**t로 할인하고 차감하는 방식이다.
-* 실습
-def pv(cf, r,t):
-  return cf / (1+r) ** t
-def npv(r, cfs):
-  total = 0.0
-  for i, cf in enumerate(cfs):
-    total += pv(cf,r,i)
-  return total
-def irr(cfs):
-  rate = 0.0
-  while(rate < 1.0):
-    rate += 0.0001
-    value = npv(rate, cfs)
-    if(abs(value) <= 0.0001):
-      print(rate)
- rate = []
- value = []
- cfs = [-59, 155, -100]
- for i in range(1, 100):
-  rate.append(i / 100)
-  value.append(npv(i / 100, cfs))
-print(rate)
-print(value)
-간단하게 설명해보면 해당 코드를 이용해서 npv값이 0이되는 rate를 찾는 과정을 나타내고 이를 그래프로 보여 주기 위해 rate와 vlaue를 찾아가는 과정이다. pv , npv, irr 코드를 저장하고 for 반복문에 append를 사용했는데 append()는 리스트에 새로운 값을 하나씩 추가할 때 사용하는 코드입니다. append를 이용해서 0.01~0.99 까지 값을 반복적으로 넣어주면서 해당 값을 찾아주는 코드입니다. by 60180852
-= 채권 =
-*채권의 가격
-def bondprice(ytm, face, maturity, coupon, freq = 'annual'):
-  if freq == 'annual':
-    m = 1
-  elif freq == 'semi-annual':
-    m = 2
-  elif freq == 'quarterly':
-    m = 4
-  elif freq == 'monthly':
-    m = 12
-  elif freq == 'daily':
-    m = 365
-  else:
-    m = 0
-  try:
-    return face * coupon * (1 - 1 / (1 + ytm / m) ** (maturity * m)) / ytm + face / (1 + ytm / m) ** (maturity * m)
-  except ZeroDivisionError:
-    return print("Error: freq should be either 'annual', 'semi-annual', 'quarterly', 'monthly', or 'daily'.")
-bondprice(0.1,1000,5,0.03,'annual')
-일단 m을 구하는 과정을 코드로 작성해야 하는데 coupon*face (표시이자)를 1년마다 주는지 반년마다 주는지 분기마다 주는지를 if 함수를 통해 구하는 과정이다. 이렇게 구해진 m을 가져와서 채권의 가격을 구한다.
-변수가 많아서 헷갈릴 수 있지만 결국에는 연금공식을 이용한 풀이이다. 거기에 만기에 받을 face를 pv화 하는 코드를 더해주면 된다.
-* 가중평균만기 (duration)
-def pv(r, cf, t):
-  return cf / (1 + r) ** t
-def duration(ytm, face, maturity, coupon, freq = 'annual'):
-  if freq == 'annual':
-    m = 1
-  elif freq == 'semi-annual':
-    m = 2
-  elif freq == 'quarterly':
-    m = 4
-  elif freq == 'monthly':
-    m = 12
-  elif freq == 'daily':
-    m = 365
-  else:
-    m = 0
-  try:
-    n = maturity * m
-    val = pv(ytm / m, face, n) * maturity
-    total = pv(ytm / m, face, n)
-    for i in range(1, n + 1):
-      val += pv(ytm / m, face * coupon / m, i) * (i / m)
-      total += pv(ytm / m, face * coupon / m, i)
-  except ZeroDivisionError:
-    return print("Error: freq should be either 'annual', 'semi-annual', 'quarterly', 'monthly', or 'daily'.")
-  return val / total
-듀레이션을 구하는 과정은 분수 부분은 각 pv현금흐름을 * 해당 t를 곱합 값이다. 일단 val변수를 설정을 하고 for 반복문을 통해 각 사업년도에 현금흐름 * t를 더해주는 반복문을 설정하면 된다.
+* [[채권의 가격]]
-분모 부분은 tatal 변수를 설정하고 채권의 가격을 구하는 과정이라고 생각하면 된다. val/tatal를 마지막에 작성해주면서 가중평균만기를 구해주는 코드를 작성하면 된다.  by 60180852
+* [[가중평균만기]]